Boj o súkromné penzie vyhrávajú indexové fondy

Najvyššie výnosy generujú indexové fondy. HN vybrali tri najlepšie na našom trhu dôchodkového poistenia a zisťovali príčiny prečo sa im tak darí či nedarí a aký je ich potenciál do budúcnosti. Fondy komentuje Radoslav Kasík zo spoločnosti Across Wealth Management.

Najlepšie zarábajúce dôchodkové fondy od ich založenia
ING: Index indexový negarantovaný	DSS Poštovej banky: Perspektíva indexový negarantovaný	AXA: Indexový indexový negarantovaný
Doterajšie zhodnotenie majetku: 19,176 % Aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky: 0,048711 eura Čistá hodnota majetku fondu: 14,395 mil. eur	Doterajšie zhodnotenie majetku: 14,670 % Aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky: 0,044691 eura Čistá hodnota majetku fondu: 5,100 mil. eur	Doterajšie zhodnotenie majetku: 13,654 % Aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky: 0,043958 eura Čistá hodnota majetku fondu: 28,469 mil. eur

Ide o indexované fondy, vyslovene kopírujúce nejaký významný svetový index, prostredníctvom indexových ETF (exchange traded funds – fondy obchodované na burze). Ak si všimnete zloženie víťazných fondov, držia len jedno alebo dve ETF. Tie tvoria celé portfólio.

Zaujímavé je sústredenie sa fondov. Najúspešnejší fond má najširší záber prostredníctvom ETF s podkladovým indexom MSCI World reflektujúcim vývoj akciových trhov celého sveta (prevažujú rozvinuté trhy). Druhý najúspešnejší index je zameraný výlučne na Európu prostredníctvom indexu MSCI Europe a podobne i tretí najúspešnejší cez index Euro Stoxx 50, teda 50 najväčších alebo najreprezentatívnejších európskych spoločností.

Pri týchto fondoch si treba uvedomiť, že nemajú skoro žiadne riziko ľudského faktora (ten vie ovplyvniť iba výber trhu). To môže byť výhodou i nevýhodou. Moje skúsenosti hovoria, že väčšinou je to výhoda. V prípade poklesu trhov sa však sporiteľ v týchto fondoch zvezie na ich poklese. Zasa to nemusí byť žiadna tragédia, keďže druhý pilier predstavuje formu sporenia, teda pravidelného investovania, pri ktorom sa ceny neustále priemerujú. Na dlhodobom horizonte ide o historicky najúspešnejšiu formu investovania podľa všetkých štatistík.

---

Čo dnes nájdete v prílohe Investor

– Fondy, ktoré doteraz najlepšie a najhoršie zhodnotili súkromné penzie
– Komu sa oplatí druhý dôchodkový pilier
– Novinky vo vyplácaní dôchodkov

Špecializovanú prílohu nájdete v dnešných tlačených HN.

Alebo si môžete jednoducho objednať pdf vydanie cez SMS na váš mail TU (aktuálne v deň vyjdenia t. j. v utorok 1. júla 2014).