Mladí investori začínajú o 16 rokov skôr
Podľa prieskumu Schwab Modern Wealth Survey z roku 2024 generácia Z vstupuje na kapitálové trhy v priemernom veku 19 rokov, zatiaľ čo baby boomeri začínali až vo veku 35 rokov. Na základe svojich skúseností Matěj Bajzik zo spoločnosti XTB pozoruje u mladých investorov preferenciu transparentných nástrojov s nízkymi vstupnými bariérami.
Podľa jeho analýzy obsahujú portfóliá mladých investorov zvyčajne tri kategórie aktív. Indexové fondy ETF tvoria stabilnú základňu, akcie technologických spoločností predstavujú rastovú zložku a drahé kovy slúžia ako zaisťovací nástroj.
ETF fondy ako chrbtica portfólia
Burzové obchodované fondy poskytujú okamžitú diverzifikáciu pri nízkych nákladoch na správu. ETF fond sledujúci index S&P 500 poskytuje expozíciu na 500 najväčších amerických spoločností. Podľa dostupných historických údajov bol priemerný ročný výnos tohto indexu za posledných 50 rokov približne 10 %, s výrazne nižšou volatilitou ako v prípade jednotlivých akcií.
Podrobný návod, ako investovať do ETF, je dostupný na vzdelávacích platformách maklérskych spoločností.
Technologické akcie s potenciálom rastu
Podľa pozorovaní Bajzika druhá zložka portfólia zahŕňa akcie konkrétnych technologických spoločností. Medzi najčastejšie držané akcie patria akcie Alphabet, Microsoft a Apple.
Podľa analýzy Bajzika si mladí investori zvyčajne vyberajú tri až päť technologických akcií, ktoré tvoria približne tretinu ich portfólia. Často investujú do spoločností, ktorých služby aktívne využívajú. Technologické akcie však patria medzi volatilnejšie segmenty trhu s vyšším rizikom krátkodobých poklesov.
Drahé kovy ako zabezpečenie
Podľa analytika je treťou zložkou portfólia drahé kovy, najmä striebro. Príručka o investovaní do striebra popisuje, ako má tento nástroj nízku koreláciu s akciovým trhom, čo z neho robí vhodný nástroj diverzifikácie. Podľa štatistík trhu cena striebra za posledný rok vzrástla približne o 40 %.
V minulosti slúžili drahé kovy ako poistka proti inflácii a menovej neistote. Podľa pozorovaní Bajzika mladí investori alokujú menšiu časť svojich portfólií do drahých kovov, čo hrá stabilizačnú úlohu počas poklesov akciového trhu.
Štruktúra portfólia: vzorec 60/30/10
Na základe analýzy portfólií mladých investorov Matěj Bajzik opisuje často sa opakujúcu štruktúru. Približne 60 % aktív je smerovaných do indexových ETF fondov, približne 30 % tvoria priame investície do technologických akcií a zvyšných 10 % predstavujú drahé kovy.
"Toto rozdelenie dáva mladým investorom to najlepšie z oboch svetov. ETF fondy zaisťujú v porovnaní s kryptomenami relatívnu stabilitu a nízke náklady, zatiaľ čo technologické akcie ponúkajú šancu na nadpriemerné zhodnotenie. Drahé kovy potom fungujú ako poistka, keď sa trhy otriasajú," vysvetľuje Matěj Bajzik z XTB.
Každá z týchto troch zložiek má odlišný rizikový profil a koreláciu s ostatnými aktívami, čo prispieva k celkovej diverzifikácii portfólia.