Článok vznikol v spolupráci so spoločnosťou Simplea a spravodajským portálom Peniaze.sk
Hypotéky: Dopyt po úveroch rastie, sadzby stagnujú
Hypotekárny trh na Slovensku pokračoval v dynamickom raste aj v prvej polovici roka 2025. „Dopyt po úveroch na bývanie bol naďalej vysoký, čo súviselo s uvoľnenou menovou politikou ECB a rastúcim záujmom Slovákov o vlastné bývanie. Objem poskytnutých hypoték medziročne výrazne vzrástol – v 1. kvartáli 2025 dosiahol rast až o neuveriteľných 129 % ako v rovnakom období roka 2024. Rástli však aj ceny nehnuteľností, ktoré sa dostali na historické maximum 3 041 eur/m² (Zdroj: NBS). Klienti najčastejšie siahali po účelových hypotékach, no citeľný bol aj záujem o refinancovanie a konsolidáciu úverov,“ vyhodnotil hypotekárny analytik spoločnosti Simplea Peter Horčiak.
Na hypotekárny trh vplývali tiež konsolidačné opatrenia vlády. „Tie zvýšili náklady developerom, čo sa premietlo do cien nehnuteľností, a zároveň zaťažili banky cez dodatočné zdanenie. To banky pretavili do cien produktov i služieb. Upravili aj svoju ponuku – výhodnejšie úvery sú často viazané na aktívne využívanie ďalších bankových služieb alebo doplnkových produktov ako poistenie, investície či pravidelné príjmy na bežný účet,“ dodal Peter Horčiak.
Aj keď ECB znížila základnú sadzbu na 2 %, v úrokoch hypoték sa to zatiaľ neprejavilo. „Očakávam, že ECB bude v druhom polroku 2025 vyčkávať, pričom úrokové sadzby hypoték na Slovensku by mohli ostať na úrovni okolo 3 %. Pokračovať môže mierny rast cien nehnuteľností, najmä v dôsledku pretrvávajúcej vysokej dopytovej nálady. Zmenu však môže priniesť vývoj globálnej ekonomiky – najmä vplyvom obchodnej politiky Donalda Trumpa, čo by mohlo ovplyvniť aj postoj ECB k ďalšiemu znižovaniu sadzieb,“ uviedol hypotekárny analytik spoločnosti Simplea.
|
Nájdite si najvýhodnejšiu hypotéku na trhu ešte dnes. |
Investovanie: Trhy rástli aj padali. Slováci investujú najmä pre budúcnosť
V prvej polovici roku 2025 sa investičné trhy vyvíjali zmiešane – so začiatkom roka prišiel aj pokles pod vplyvom geopolitického napätia a obchodných sporov, no druhý štvrťrok už priniesol rast i obnovenú dôveru investorov. „Americké indexy po marcovom prepade silno posilnili, pričom technologický Nasdaq si do konca polroku pripísal vyše 6 %. Záujem Slovákov o investovanie rástol – prieskum agentúry STEM/MARK pre spoločnosť Amundi ukázal, že záujem o investovanie deklaruje až 60 % Slovákov, pričom jeden z piatich Slovákov (takmer 20 % populácie) už aktívne investuje. Dominantným cieľom investovania bolo budovanie rezervy, zabezpečenie dôchodku či financovanie bývania. Najobľúbenejším produktom aj naďalej zostávajú podielové fondy, najmä formou pravidelných platieb prostredníctvom trvalých príkazov, no signifikantne rastie popularita ETF fondov s nižšími poplatkami a daňovým zvýhodnením,“ zhodnotil investičný analytik spoločnosti Simplea Richard Kováč.
Inflácia dosiahla v júni na Slovensku 4,3 %, čo je najvyššia úroveň za posledných 18 mesiacov, a spolu s klesajúcimi úrokovými sadzbami (kľúčová sadzba ECB je aktuálne 2,00 %) ovplyvňuje rozhodnutia investorov. „Tí čoraz častejšie hľadajú diverzifikované riešenia, ktoré pomôžu uchovať hodnotu majetku. Dlhopisové trhy zaznamenali zmiešaný vývoj – americké dlhodobé dlhopisy klesli, no európske a krátkodobé americké rástli. Slabší dolár zároveň upriamil pozornosť investorov na európske a ázijské aktíva,“ uviedol Richard Kováč.
Medzi nové trendy patrí presun kapitálu do európskych akcií, rozvíjajúcich sa trhov a komodít. Vzrastajúci záujem zaznamenal aj obranný sektor, najmä v súvislosti s rastúcimi výdavkami štátov na zbrojenie. Odborníci však varujú pred unáhlenými špekulatívnymi investíciami a odporúčajú poradiť sa s odborníkom. „V druhej polovici roku 2025 investorom odporúčam prehodnotiť investičné portfólio s odborníkom, dbať na diverzifikáciu aktív, regiónov aj mien a neprijímať emocionálne rozhodnutia. Trhy môžu zažiť výkyvy, no práve investori s plánom, disciplínou a vhodným investičným partnerom po boku, môžu na kolísaní cien profitovať,“ upozornil investičný analytik zo spoločnosti Simplea.
Poistenie: Stabilný rast, nové produkty a zodpovednejší klienti
Poistný trh na Slovensku v prvej polovici roka 2025 pokračoval v stabilnom raste. „Doposiaľ zverejnené informácie preukazujú, že vývoj nadväzuje na trend z roku 2024, keď tržby poisťovní rástli medziročne o 7 až 10 %. Trh zaznamenal nielen vyšší záujem o tradičné produkty, ako je rizikové životné poistenie či povinné zmluvné poistenie, ale aj rast inovácií. Poisťovne priniesli nové produkty – napríklad balíkové povinné zmluvné poistenie kombinované s havarijným krytím. Sezónnosť sa prejavila najmä v oblasti cestovného poistenia, ktoré reflektovalo rastúci dopyt po flexibilných riešeniach počas dovolenkových mesiacov,“ povedala poistná analytička spoločnosti Simplea Tünde Ďuričeková.
Rok 2025 potvrdzuje, že prístup klientov k poisteniu sa výrazne mení. „Poistenie si chcú prispôsobiť na mieru, očakávajú digitálne uzatváranie zmlúv, okamžitú dostupnosť informácií a rýchle vybavenie poistných udalostí. Rastie povedomie o výlukách, poistných sumách a rizikách – klienti čoraz častejšie chápu poistenie ako nástroj finančnej ochrany, nie len ako povinnosť,“ povedala Tünde Ďuričeková a dodala, že záujem o rizikové životné poistenie rastie, rovnako ako dopyt po produktoch, ktoré klientom aktívne pomáhajú predchádzať škodám – napríklad cez smart technológie a notifikácie.
V druhej polovici roka očakávajú odborníci ďalší tlak na ceny poistenia, najmä v dôsledku častejších škodových udalostí a rastúcich cien opráv či materiálov. „Klienti by si mali dať pozor na zastarané poistné zmluvy a riziko podpoistenia, najmä pri majetku a domácnostiach. Druhý polrok 2025 je ideálnym časom na revíziu poistných krytí – správne nastavenie poistných súm a výber relevantných rizík môže rozhodnúť o tom, či poistenie v krízovej situácii skutočne pomôže,“ uzavrela poistná analytička zo spoločnosti Simplea.