Článok vznikol v spolupráci so spoločnosťou Simplea a spravodajským portálom Peniaze.sk
Ak trhy náhle klesajú, emócie môžu prevziať nad investormi kontrolu. Tu je stratégia, ktorú používame a ktorá má jasné ciele: ochrániť majetok, využiť príležitosti a hlavne upokojiť emócie.
1. tip: Zostaňte v pokoji
História ukazuje, že akciové trhy majú silnú tendenciu zotaviť sa a dlhodobo rásť. Krátkodobé turbulencie sú nepríjemné, ale väčšinou dočasné. Počas najväčšej paniky vznikajú najlepšie nákupy – ale len pre tých, ktorí dajú emócie bokom.
|
Investujte a ochráňte svoje peniaze pred infláciou. |
2. tip: Nevyberajte, nepredávajte
Akonáhle predáte, strata sa stane reálnou a definitívnou. V nadväznosti na predchádzajúci bod tak zmeškáte návrat trhu a nedáte svojej investícii šancu „vyrásť naspäť“ a následne ešte vyššie. Preto platí základné pravidlo – ak peniaze nutne nepotrebujete, nechajte investície pracovať.
3. tip: Vyčkajte
Sledujte vývoj situácie. Sledujte trend, nie denné výkyvy. Pokračuje pokles? Trhy stagnujú? Alebo sa už vracajú naspäť? Ak máte finančného konzultanta alebo dôveryhodný zdroj, nechajte si pravidelne posielať komentáre k trhu. Emócie často preberajú kontrolu v momente, keď chýbajú jasné a kvalitné informácie.
4. tip: Investujte – podľa plánu
Nemá zmysel odhadovať dno trhu. Vešteckú guľu nemá nikto. Omnoho efektívnejšie je mať vopred pripravený plán a stratégiu, ako sa zachovať pri rôznych úrovniach poklesu.
Ako postupovať pri poklesoch
Stratégia, ktorú používame, rozdeľuje investíciu na niekoľko častí. Vďaka tomu nenakupujeme naraz a unáhlene. Využívame aj prípadné dodatočné poklesy, a tak priemerujeme nákupnú cenu. A hlavne – eliminujeme vplyv emócií.
Uveďme si názorný príklad. Na aktuálnu investíciu do akciového trhu máme pripravených napr. 15 000 eur.
1. Príklad: pokles o - 10 % od maxima
To sa stáva pomerne často. Trh je mierne lacnejší, ale nejde o výnimočnú príležitosť na nákup. Veď ani 10 % zľava na oblečenie nás väčšinou nezaujme a nie je dôvodom na nákup niečoho, čo až tak súrne nepotrebujeme. Mimochodom – od akej výšky sú pre vás zľavy naozaj atraktívne? Veľmi podobné to bude aj v prípade investícií.
2. Príklad: Pokles o 10 %
Ak trh klesne o 10 %, je dobré byť pripravený. A – mať dôveryhodné informácie od odborníkov o tom, čo a prečo sa deje. Preto radím, pripravte si voľné prostriedky, môže sa blížiť zaujímavá investičná príležitosť.
3. Príklad: Pokles o 20 %
Investujeme tretinu pripravených peňazí. Ide napríklad o 5 000 eur z celkových 15 000 eur. Najväčšiu časť kapitálu stále držíme, pretože pokles môže pokračovať a až vtedy začne byť naozaj zaujímavý.
4. Príklad: Pokles o 30 %
Investujeme ďalšiu tretinu. Cena je už veľmi atraktívna a trh často začína panikáriť – práve vtedy môže byť príležitosť najväčšia.
5. Príklad: Počkáme na ďalší vývoj
Poslednú tretinu investujeme pri poklese o ďalších 5 – 10 % alebo pri prípadnom návrate trhov na úroveň „- 20 %“.
O koľko musí trh narásť, aby som vyrovnal straty
História nás učí, že trhy sa vždy vrátili na svoje pôvodné hodnoty. A práve z toho vychádza táto stratégia. Čím väčší pokles, tým výraznejšie musí investícia rásť, aby sa vrátila na pôvodnú hodnotu. Stratu 10 % doženiete pomerne ľahko. Stačí len 11 % rast. Nie je to žiadna mimoriadna investičná príležitosť – skôr bežný výkyv. Ak však trh klesne o 50 %, musí sa následne zdvojnásobiť – narásť o 100 %, aby ste boli na nule. A práve vtedy sa otvára výnimočná šanca pre investorov, ktorí majú plán, premyslenú stratégiu a chladnú hlavu.
|
Pokles o (%) |
Nová hodnota |
Rast potrebný k návratu (%) |
Hodnota investície 5 000 eur |
|
0 % |
5 000 |
0 % |
5 000 eur |
|
10 % |
4 500 |
11 % |
5 500 eur |
|
20 % |
4 000 |
25 % |
6 250 eur |
|
30 % |
3 500 |
43 % |
7 150 eur |
|
40 % |
3 000 |
67 % |
8 370 eur |
|
50 % |
2 500 |
100 % |
10 000 eur |
|
60 % |
2 000 |
150 % |
12 500 eur |
Rada na záver: Neexistuje perfektné načasovanie, ale existuje disciplína
Cieľom tejto stratégie nie je „trafiť dno“. To nedokáže nikto. Cieľom je správať sa racionálne, mať plán a riadiť sa ním aj vtedy, keď emócie radia presný opak.
Najťažšie chvíle na trhu sú tie, keď nemáte plán. Akonáhle viete, že aj pokles môže byť príležitosťou, že nepredávate so stratou a že investujete premyslene, začnete sa na poklesy pozerať úplne inak.
Trhy sú momentálne nervózne – ale práve to je dôvod, prečo sa pripraviť. Nielen investične, ale aj mentálne.